(Grafik von Visual Capitalist veröffentlicht am 7. November 2023)
Niemand ist vor Fehlern gefeit, auch nicht die besten Investoren der Welt.
Glücklicherweise können Fehler beim Investieren im Laufe der Zeit wertvolle Erkenntnisse liefern und Anlegern die Möglichkeit bieten, Einblicke in das Investieren zu gewinnen – und widerstandsfähigere Portfolios aufzubauen.
Diese Grafik zeigt die 20 häufigsten Investitionsfehler, die das CFA Institute herausgefunden hat.
20 Investitionsfehler, die man vermeiden sollte
Von emotional bedingten Anlageentscheidungen bis hin zu zu hohen Gebühren – hier sind einige der häufigsten Anlagefehler:
| Die 20 häufigsten Fehler | Beschreibung |
|---|---|
| 1. Zu viel erwarten | Angemessene Renditeerwartungen helfen Anlegern, langfristig zu denken, ohne emotional zu reagieren. |
| 2. Keine Anlageziele | Oft konzentrieren sich Anleger auf kurzfristige Renditen oder den neuesten Anlagetrend statt auf ihre langfristigen Anlageziele. |
| 3. Keine Diversifizierung | Durch die Diversifizierung wird verhindert, dass eine einzelne Aktie den Wert Ihres Portfolios drastisch beeinträchtigt. |
| 4. Konzentration auf Kurzfristigkeit | Es ist leicht, sich auf Kurzfristigkeit zu konzentrieren, aber das kann dazu führen, dass Anleger ihre ursprüngliche Strategie in Frage stellen und unvorsichtige Entscheidungen treffen. |
| 5. Hoch kaufen und niedrig verkaufen | Das Anlegerverhalten bei Marktschwankungen beeinträchtigt häufig die Gesamtperformance. |
| 6. Zu viel handeln | Eine Studie zeigt, dass die aktivsten Händler jährlich durchschnittlich 6,5 % schlechter abschnitten als der US-Aktienmarkt. Quelle: The Journal of Finance |
| 7. Zu hohe Gebühren zahlen | Gebühren können sich insbesondere auf lange Sicht erheblich auf die Gesamtinvestitionsleistung auswirken. |
| 8. Zu viel Fokus auf Steuern | Während die Einziehung von Steuerverlusten die Rendite steigern kann, ist es nicht immer sinnvoll, eine Entscheidung ausschließlich auf der Grundlage der steuerlichen Konsequenzen zu treffen. |
| 9. Investitionen nicht regelmäßig überprüfen | Überprüfen Sie Ihr Portfolio vierteljährlich oder jährlich, um sicherzustellen, dass Sie auf dem richtigen Weg bleiben oder ob Ihr Portfolio neu ausbalanciert werden muss. |
| 10. Missverständnis des Risikos | Zu viel Risiko kann dazu führen, dass Sie Ihre Komfortzone verlassen, aber zu wenig Risiko kann zu geringeren Erträgen führen, die Ihre finanziellen Ziele nicht erreichen. Erkennen Sie die richtige Balance für Ihre persönliche Situation. |
| 11. Die Performance nicht kennen | Oftmals kennen Anleger die Wertentwicklung ihrer Anlagen nicht wirklich. Überprüfen Sie Ihre Renditen, um festzustellen, ob Sie Ihre Anlageziele unter Berücksichtigung von Gebühren und Inflation erreichen. |
| 12. Auf die Medien reagieren | Kurzfristig negative Nachrichten können Angst auslösen, aber denken Sie daran, sich auf die langfristige Perspektive zu konzentrieren. |
| 13. Die Inflation vergessen | Historisch gesehen betrug die Inflation durchschnittlich 4 % pro Jahr. Wert von 100 $ bei 4 % jährlicher Inflation nach 1 Jahr: 96 $ nach 20 Jahren: 44 $ |
| 14. Der Versuch, den Markt zu timen | Market Timing ist äußerst schwierig. Wenn man auf dem Markt bleibt, kann man viel höhere Renditen erzielen, als wenn man versucht, den Markt perfekt zu timen. |
| 15. Keine Due Diligence durchführen | Überprüfen Sie die Referenzen Ihres Beraters auf Websites wie BrokerCheck, die dessen Beschäftigungs- und Beschwerdenhistorie anzeigen. |
| 16. Mit dem falschen Berater arbeiten | Es lohnt sich, sich die Zeit zu nehmen, den richtigen Berater zu finden. Überprüfen Sie Ihren Berater sorgfältig, um sicherzustellen, dass Ihre Ziele übereinstimmen. |
| 17. Emotional investieren | Auch wenn es eine Herausforderung sein kann, denken Sie daran, bei Marktschwankungen rational zu bleiben. |
| 18. Jagd nach Rendite | Hochverzinsliche Anlagen bergen oft das höchste Risiko. Bewerten Sie Ihr Risikoprofil sorgfältig, bevor Sie in diese Art von Vermögenswerten investieren. |
| 19. Anfangstermin vernachlässigen | Stellen Sie sich zwei Personen vor, die monatlich 200 US-Dollar investieren und dabei von einer jährlichen Rendite von 7 % ausgehen, bis sie 65 Jahre alt sind. Wenn eine Person im Alter von 25 Jahren anfängt, beträgt ihr Endportfolio 520.000 US-Dollar, wenn die andere Person mit 35 Jahren beginnt, beträgt die Gesamtsumme etwa 245.000 US-Dollar. |
| 20. Nicht kontrollieren, was man kann | Während niemand den Markt vorhersagen kann, können Anleger kleine Beiträge im Laufe der Zeit kontrollieren, was zu wirkungsvollen Ergebnissen führen kann. |
Wenn Sie beispielsweise nicht richtig diversifizieren, können Sie sich einem höheren Risiko aussetzen. Das Halten einer konzentrierten Position kann sich bei Preisschwankungen drastisch auf den Wert Ihres Portfolios auswirken.
Tatsächlich zeigt eine Studie, dass die optimale Diversifizierung für ein Large-Cap-Portfolio darin besteht, 15 Aktien zu halten. Auf diese Weise trägt es dazu bei, die höchstmögliche Rendite im Verhältnis zum Risiko zu erzielen. Bei einem Small-Cap-Portfolio wurde die Anzahl der Aktien zur optimalen Risikominderung auf 26 erhöht.
Es ist erwähnenswert, dass es keine Einheitslösung gibt, und die Suche nach Finanzberatung kann Ihnen dabei helfen, das richtige Gleichgewicht basierend auf Ihren finanziellen Zielen zu finden.
Ein weiterer häufiger Fehler ist, zu viel zu handeln. Da für jeden Handel Gebühren anfallen können, kann sich dies auf die Gesamtleistung Ihres Portfolios auswirken. Eine separate Studie ergab, dass die aktivsten Händler die schlechtesten Renditen erzielten und durchschnittlich jährlich 6,5 % schlechter abschnitten als der US-Aktienmarkt.
Schließlich ist es wichtig, dass Sie Ihre Investitionen regelmäßig sorgfältig überwachen, wenn sich die Marktbedingungen ändern und dabei Gebühren und Inflation berücksichtigen. Dadurch erfahren Sie, ob Ihre Investitionen auf dem richtigen Weg sind oder ob Sie Anpassungen aufgrund sich ändernder persönlicher Umstände oder anderer Faktoren vornehmen müssen.
Kontrollieren Sie, was Sie können
Um diese häufigen Anlagefehler zu vermeiden, können Anleger daran denken, rational zu bleiben und sich auf ihre langfristigen Ziele zu konzentrieren. Beim Aufbau eines soliden Portfolios müssen häufig die folgenden Faktoren bewertet werden: finanzielle Ziele, laufendes Einkommen, Ausgabegewohnheiten, Marktumfeld, erwartete Rendite.
Unter Berücksichtigung dieser Faktoren können Anleger es vermeiden, sich auf kurzfristige Marktschwankungen zu konzentrieren, und so viel wie möglich kontrollieren. Langfristige kleine Investitionen können große Auswirkungen haben und das Potenzial haben, allein durch konsequente Investitionen über einen längeren Zeitraum beträchtliches Vermögen anzuhäufen.